10月21日，中庚价值领航披露2022年三季报，这是市场首份百亿以上规模权益类公募基金的三季报。

财报显示，第三季度，中庚价值领航单位净值回撤10.44%且遭遇较大赎回。具体持仓上，该基金加仓有色、地产类公司，同时减持美团、快手等互联网企业。

 净值表现：三季度回撤10.44%，遭遇较大赎回 

中庚价值领航成立于2018年12月，募集期间净认购金额约8.9亿元。

2022年第三季度，中庚价值领航单位净值回撤10.44%，利润为-14.71亿元。截至三季度末的过去一年，该基金单位净值小幅回撤1.59%。不过，由于市场整体调整较大，该基金仍明显跑赢业绩比较基准。

净值回撤的同时，中庚价值领航在三季度遭遇较大赎回。财报显示，该基金第三季度获得总申购2.26亿份，但总赎回达到11.53亿份。基金份额总额从二季度末62.91亿份下降至三季度末约53.64亿份，结束了连续两个季度的上涨趋势。

2022年6月22日，中庚价值领航曾公告暂停大额申购，起始日为6月30日。公告显示，期间，如单日单个基金账户单笔或多笔申购金额（含转换转入和定期定额投资）超过1万元（不含），基金管理人有权对超过限额的申请予以拒绝。

截至2022年三季度末，中庚价值领航的基金资产净值约为118.19亿元。

 持仓变动：加仓有色、地产，大幅减持互联网持仓 

2022年三季度末，中庚价值领航继续保持较高的权益仓位，股票持仓占基金总资产的比例为91.61%，相比二季度末小幅上升。

具体持仓来看，该基金前三大重仓股相对保持稳定，分别是中国海洋石油、中国宏桥、中国海外发展。常熟银行跃升为基金第四大重仓股，持仓市值约7.6亿元。

此外，神火股份、驰宏锌诸、越秀地产新成为基金前十大重仓股。该基金持有的神火股份从二季度末约56.6万股、市值0.07亿元大幅上升至三季度末4198.83万股、市值7.05亿元。

与之相对的是，中庚价值领航在三季度大幅减持互联网公司持仓。美团由基金二季度末的第四大持仓下降为三季度末第十大持仓。同时，快手消失在基金前十大重仓股名单中。

 后市观点：对大盘成长股保持谨慎，看好四个方向 

中庚价值领航的基金经理为丘栋荣，历任群益国际控股有限公司上海代表处研究员、汇丰晋信基金行业研究员、高级研究员、股票投资部总监、总经理助理。目前，丘栋荣为中庚基金的副总经理兼首席投资官，管理规模近300亿元。

对于后市行情，丘栋荣不看好部分大盘成长股，其在三季报中表示“真正应该谨慎的还是市场存在部分估值不合理高估的板块，以大盘成长股为代表的高估值股票有显著调整，但估值水平仍在80%分位以上。”

后市投资思路上，该基金重点关注的投资方向来自四个方面：能源、资源类公司及其下游产能；大盘价值股中的金融、地产等；港股中资源、能源为代表的价值股，部分互联网股和医药科技成长股；中小盘成长股和价值股。

三季度末截至2022年10月21日，中庚价值领航单位净值小幅下跌。

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。

版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。