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兴全基金定增“踩雷”(二):宇信科技、迈克生物解禁致浮亏近0.75亿元

编者按:
 

以基金为代表的机构是上市公司股票定向增发的重要参与方。有些基金从定向增发中获益匪浅,也有不少基金参与定增却深陷亏损。
 

面包财经将持续梳理公募基金参与定增盈亏两方面案例。本篇研究对象为兴全基金。

8月,兴证全球基金参与认购的定增个股宇信科技、迈克生物相继宣布解禁。值得关注的是,半年以来,2只个股股价均跌破发行价。若按解禁日股价计算,兴全基金此轮定增账面合计浮亏接近7500万元。
 

从今年以来已解禁的27个定增项目来看,兴全基金参与认购的12只个股解禁日股价低于发行价格。若以解禁日股价计算,兴全基金在解禁项目盈亏相抵之后合计浮亏近1.5亿元。

 宇信科技、迈克生物:锁定期届满 浮亏近7500万元 

作为新冠检测概念股,迈克生物于2月发行的定增项目曾获高瓴资本、兴全基金、诺德基金等机构青睐。此次定增价格为28.11元/股,锁定期为6个月,其中兴全基金获配8561万元。

然而,随着新冠产品价格的下滑,迈克生物的业绩不尽人意,股价也一路下跌。7月15日,迈克生物披露半年度报告,公司上半年实现营业收入17.82亿元,同比下降9.11%;归母净利润4.06亿元,同比下降23.68%。

8月18日,迈克生物5600万股限售股解禁,公司股价收报19.03元/股,相比半年前的定增价格下跌幅度超三成。

兴全基金今年年初认购的宇信科技同样如此。

今年1月,兴全基金以每股22.10元的价格认购了宇信科技941.18万的股票,锁定期6个月,最终也成为本轮定增获配股份最多的机构。

 

值得关注的是,4月,宇信科技因关联交易收到深交所是否存在向控股股东输送利益的询问,而公司股价也一度跌至13元以下。8月12日,公司股价仅为16.66元/股,较发行价下跌24.62%。

若按解禁日股价计算,8月解禁的迈克生物、宇信科技两项定增使得兴全基金账面浮亏接近7500万元。

 年内27只定增个股解禁 合计浮亏近1.5亿元 

统计显示,兴全基金今年以来共计参与18次定增。从6只已获解禁的个股来看,除东土科技、开立医疗外,其余个股股价表现平平。

从今年以来已解禁的27个定增项目来看,兴全基金参与认购的12只个股解禁日股价低于发行价格,包括胜宏科技、蓝英装备、迪普科技、芒果超媒等。若以解禁日股价计算,公司合计浮亏近1.5亿元。

 

其中,兴全基金于2021年下半年参与认购的迪普科技及芒果超媒,获公司旗下众多明星基金青睐,包括谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜。然而,半年锁定期过后,上述个股均跌破发行价,其中芒果超媒浮亏更是超过2亿元。

目前,兴全基金旗下产品还持有数量颇多的定增获配股票,部分陷入“浮亏”的股票未来也可能收复失地。但是,作为一家专业机构,参与定增亏损面过大,或许在一定程度上反映出该公司风控与投研能力方面存在短板。

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