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【基金观察】新能源汽车概念基金业绩对比:宝盈11只产品“折戟” 睿远成长价值“沉沙”

编者按:

伴随市场走弱,新能源汽车概念基金走势出现明显分化,显示出各家不同的投资风格和风控能力。谁家回撤更大、净值下跌更严重?谁家表现相对较好、更能抗跌?

​面包财经简单梳理了相关概念基金今年以来的市场表现,未来还将持续关注相关产品的走势。

数据显示,2022年初至今(截至3月7日,下同),新能源汽车概念主题基金(初始基金)中,有129只基金复权单位净值跌幅超20%。

宝盈基金管理公司旗下11只产品跌幅超20%,是入围跌幅榜最多的基金公司。从持仓情况分析,宝盈相关产品跌幅较大,可能与基金经理投资风格激进、高位追买热门股票有关。这在一定程度上反映出该公司的风控水平有待加强。

傅鹏博的睿远成长价值A年初至今复权单位净值跌幅也超过了20%。傅鹏博不断加仓的三安光电在2022年表现不佳,股价年内跌幅达33.28%。

 投资风格激进:宝盈基金11只产品“折戟” 

对主要新能源汽车概念主题基金年初至今的回报情况统计发现,截至3月7日,已有129只基金复权单位净值跌幅超20%。

图1:2022年初至今新能源概念基金中跌幅超20%产品数量排名

宝盈基金管理公司“折戟”的基金产品最多,旗下11只产品跌幅超20%。在这11只基金产品中,有8只基金产品的基金经理均为张仲维。张仲维是台湾政治大学国际贸易硕士,曾任台湾元大宝来国际部研究员、基金经理,华润元大基金公司研究员、基金经理。

在张仲维管理的这8只基金中,跌幅最大的是宝盈研究精选A,年初至今复权单位净值跌幅达24.4%。该只基金重点布局新能源汽车及汽车电子供应链、元宇宙等相关板块。截至2021年末,其前五大重仓股分别为宁德时代、歌尔股份、中科创达、亿纬锂能和舜宇光学科技。

在宝盈研究精选A前五大重仓股中,除宁德时代之外,其余四只股票2022年初至今的跌幅均达30%以上。其中舜宇光学科技、亿纬锂能跌幅最大,分别为-38.08%、-36.72%;中科创达在发布年度报告后的首个交易日单日下跌近20%。

值得一提的是,宝盈研究精选A中的舜宇光学科技、亿纬锂能均是在2021年第四季度追涨买入,进入前十大重仓股名单中。

图2:2022年初至今宝盈研究精选前十大重仓股涨跌幅

不仅仅是宝盈研究精选A,张仲维管理的多只基金产品重仓股名单中大部分都能看到舜宇光学科技、亿纬锂能、中科创达、歌尔股份等股票影子,或是影响其基金产品业绩下滑的重要因素。

 傅鹏博加仓三安光电表现欠佳 睿远成长价值也跌逾20% 

截至3月7日,睿远成长价值A的基金资产净值(2021年末,下同)为365.7亿元,是Wind新能源汽车概念主题基金中资产净值唯一一只超过300亿元的产品。年初至今,睿远成长价值A复权单位净值下跌20.94%。

睿远成长价值A净值下跌受三安光电的影响较大。2021年下半年,傅鹏博一直在加仓三安光电,从2021年上半年末的5155.6万股加仓至年末的7518.7万股,并出现在三安光电三季报中的前十大流通股名单中。

图3:2022年初至今睿远价值成长前十大重仓股涨跌幅

2022年初至3月7日收盘,三安光电股价一路下行,区间跌幅达33.28%。除了三安光电之外,睿远成长价值A前十大重仓股中的吉利汽车今年以来跌幅达43.19%;卫宁健康跌幅达37.35%。

睿远成长价值A在52周内最大回撤为24.99%。

 抱团取暖遭遇“倒春寒” 多家基金公司明星产品大幅回撤 

抱团取暖,集体重仓热门股票让不少基金产品在2021年取得了较好的表现,但是也同时为随后的回撤埋下伏笔。

以下为新能源汽车概念主题基金中,规模较大且回撤幅度也较大的产品。

图4:新能源汽车概念基金50亿元净值以上产品52周回撤排名

大幅回撤带来净值损失,以下是部分基金资产净值在50亿元以上的新能源汽车概念基金净值变化。

图5:新能源汽车概念基金50亿元净值以上产品52周复权单位净值跌幅排名

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